投资者与创业者的关系为主题的专场讨论

　　张亚哲：下一个流程我们将要进行专题讨论。请出真格基金创始人徐小平老师，先把参加专场讨论的重磅嘉宾给大家介绍一下，在专场讨论之后还有更多更新的内容介绍给大家，有请徐小平老师！

　　主持人徐小平：包凡实际正在给陈欧进行这轮融资，所以找钱就找包凡，找华兴资本。

　　包凡：即使像陈欧那么帅的还是需要我们的服务。

　　主持人徐小平：这位是尚高资本中国首席代表谈庆，一会儿请他讲一下。还有ATA公司的马肖风，这是纳斯达克一个上市公司，提供考试服务的，它的公司战略地位是在哪里呢？他告诉我，中国考(微博)试培训市场有95%，目前只开发了5%，还有95%还没有开发。

　　谈庆：尚高资本是纽约全球公司的一个分公司，我们是做资金的批发生意，主要是投资给VC投钱的投资者，偶尔也会做一两单客串的直接投资，我们在国内投资VC/PE超过1个Billion，我们经常看哪个VC是好的，然后把钱贷给那些成功的VC。

　　马肖风：我是马肖风，我们是第一个在中国开展商业化服务的公司，以前考试都是中国做的，我们在2010年8月份在纳斯达克上市。

　　主持人徐小平：我们这个话题叫与创业者关系，上午是与投资者关系。当时我们投资过一个项目，有一个人要创业，经常会说你们没有做企业家的魅力，所以你们要找到合适的方式。我一看艾伦就知道一定是在思考人类的核心问题，我上次见到他就问他做投资的事情，肖风你们做的时候是看什么？

　　马肖风：我们不是看长相，是看人的，我们有一个小基金，也去投资，我说看创业者的人，看风水和长相，我觉得一个人要有热情，要对所有的生产要素有很崇敬和尊重的心理，特别是对资本和人的尊重，这是创业人非常重要的一件事情。

　　主持人徐小平：人人都尊重资本，你怎么看的出来？我来说说吧。一个公司上市，指责你定价低或者怎么样，我觉得这个事后你都不要做。部分因为一个Idea，把明天的事儿当做今天的事儿。

　　谈庆：与小平认识有十年，认识小平的时候，小平还没有想过做天使投资人，这是很久以前的事情，现在国内有超级或顶级的天使投资人，刚才与包凡在台下讲，包凡、雷军、薛蛮子，我们与他们在台下讲了很多年，不知道他们三个之间已经很熟了，我认识小平的时候，跟雷军也认识。这三个人都是超级天使的话，三个人的性格、投资方式、投资的理念和准则完全不一样。所以，你要找到适合你的那个天使，不妨要多试试，雷军是与小平做法完全不一样，他只投自己非常熟悉的，或者特别可靠朋友介绍过来的，而且就在他特别熟悉的那个领域里投，投完以后，恨不得跟你天天睡在一起，就要把这个事情做成。蛮子是学文的，对这个专业也不是那么理解，但是他对这个行业的大方向一定要明白，不明白他绝对不会投。生意能不能做大是他心理想的事儿，三个人都会看人，但看人的角度不一样，雷军让他凭一个面相做事他永远不会这么干。小平有这个把握，雷军没有这个把握。陈欧这样的找小平绝对对了，如果你觉得个人魅力没有陈欧那样的，恰巧有一个特别好的朋友，是雷军特别信任的人，介绍过去没准就成了。

　　投资人的选择与你是不是理念吻合是最要紧的。这是海外人回来的，希望带着契约精神的商业理念到中国做。商业流氓在中国如果要流行，这个国家真是要毁掉了，希望大家今后是未来国家的栋梁，希望在这方面振臂一呼。

　　主持人徐小平：我在去年8月拜访雷军，见面之后我觉得一点希望都没有了，他说我不熟的领域不投，不熟的人不投。我心里想，剩下的人我全都投，我走自己的路，走我的路，让雷军去投吧，让每个人找到发展方向。

　　刚才很多人走过来递名片，渴望与投资人见面，有这个机会，我想问你的是，对大量想创业的人来说，他们要找钱，是不是要有一个稳定、可靠的通道？如果没有怎么办，给大家出点主意？

　　包凡：天使投资这个市场在中国时间比较短，在美国可能相对来说有比较长的历史，但什么叫天使投资，大多数的时候大多数是身边的朋友，亲戚，都是你信任的，坦率地说，你的第一笔钱，还是要从自己身边的人开始。刚才谈庆说的是，如果有人认识雷军推荐给雷军，他才会谈。如果你今天拿名片给雷军，希望他第二天跟你谈，恐怕不太可能。现在徐老师做真格基金，我们过段时间也准备做华兴基金。这和需要钱的人找钱，需要投钱的人找项目需要一个渠道，以前并不是依赖自己身边不熟的人，不熟不做，作为我们来说，只要有好的Idea，肯定会评估，会跟你沟通，这是改变市场的方式。天使投资将来会越来越机构化。

　　主持人徐小平：肖风，你们也做天使投资吗？

　　马肖风：我们已经从原来的爱好、偏好变成更专业化管理的方式去看项目，找项目。

　　主持人徐小平：谈庆，我知道你投资金到一些巨大的公司，你们会不会用小小范围几百万、一千万美金支持这些年轻人，就像真格提供的，提供1000万美金实现梦想。

　　谈庆：从上市到做大需要不同的专业知识来帮助他做决定。刚才马总讲他喜欢投稍微后期一点的，我们喜欢投所谓大宗投资，我们投资的基金是做一些小项目，最小的可能有十万美金的项目。每个基金会有Special自己的地盘，中国早期创业成功，促使很多人来关注这个领域。中国的形成来说，先是VC，最终到了天使这边，硅谷已经从早期的VC到了天使投资，因为中国创业者的成功造就了很多具有财富的，成功的企业，反过来成为创业投资、小平、马总都是这样的转变过程。中国早期对天使的关注到投资已经越来越多。

　　主持人徐小平：早期大家提到风险投资，大家如同谈神话一样，觉得离我们如此遥远，七八年过去，中国天使投资迅速崛起，以前我在美国常常看到天使投资，非常羡慕。

　　包凡：我发现这些都是残酷的资本家。

　　主持人徐小平：对早期创业者情有独钟的投资者。

　　包凡：坦率地说在中国今天从前的角度是资金管理者你不会做投资，因为赚钱角度来说很辛苦，你管1亿美金，赚10亿美金，要做出10倍的回报。作为管理者你分到的钱是一样的，纯粹从前的角度来说，不会选择做早期的，真正做早期的，尤其做天使的都是带着理想主义的色彩，而获得的回报远远不止金钱的回报，今天一屋子在这儿坐着，看着你的企业从小到大，一个人这个人什么都没有的时候，你帮他一路成长，这种回报不只是是钱。所以徐老师今天还有那么多的活力和热情，还没有私奔，就是因为你是一个理想主义者。

　　主持人徐小平：我讲一个故事，开复在讲创新工场的时候，很多人他未必能成功，我说他一定能成功，百分之百成功，为什么我不知道。我知道的是，中国有太多的年轻人想创业，在找钱，而太少的机构召唤年轻人，敞开大门展示你的才华，寻找你的机会，就从这巨大的需求，他无论如何都会成功。结果如我所预言的，创新工场非常成功。我也借此机会呼吁，这个基金会为什么要做呢？呼吁更多的创业投资者能进入到天使领域里，真正帮助年轻人实现梦想。

　　早期我做投资的决定，陈欧跟我讲他的模式时我真的没听懂，艾伦讲的时候我也没听懂，但因为某种东西吸引我，我就投了。我回顾一下总体判断基础是什么，我终于找到一个结论，凡是能在20、30分钟把我侃晕的人我一定投。这个理性在什么地方？他的模式在哪里呢？我想到我的工作在新东方就是忽悠的，负责营销，负责学生服务，负责演讲的，我的任务就是把学生侃晕，如果有人把我侃晕，这个人一定是天才。

　　每一个朋友，你有一个计划，能不能在20、30分钟之内征服我，把我迷倒，不管你长相如何，看你激情的力量如何，我一定投你。但有这种能力其实是一种最高的素质，创业者要面对多少员工、合伙人、客户、政府关系，这是你最大的核心挑战，就是和人打交道，所以你得有这种能力。欲打破华尔街的大门，必须先把天使投资人侃倒。

　　我还是关心在座的朋友们，青年专业者，论坛结束了，他们抱着一纸计划和一纸计划找你问建议，你会说什么？

　　谈庆：认识晓军比较容易，认识雷军比较难，如果你觉得把小平侃晕的能力不够，那就说我能让雷军听懂，这也是一条不错的路。

　　主持人徐小平：这是对的，认识我就一定认识雷军，有一次一个项目我让雷军看，雷军说这个项目已经被我们否定。我感觉无比惭愧。所以认识人非常重要，包括在论坛上。包凡你有什么建议？

　　包凡：也可以认识我，认识我就可以认识天使基金。

　　主持人徐小平：包凡当时在VC里做天使，他说死的最早，成的最晚，但他有这个梦想，因为他说再高的山也是从海平面长出来的。

　　包凡：险峰华兴成立的时候，徐小平老师是我们的第一个天使投资人。谢谢徐老师！

　　马肖风：我认为无论创什么业，商业化是非常重要的事情，对投资人也要尊重，这确实是很好的生意，不仅仅是一个想法的时候，只能把想法变成生意的时候，这很重要。所以，大家在早前要把生意的本质想好了，我比较看重商业模式本身。

　　主持人徐小平：我们的专场讨论到此结束，谢谢谈庆、包凡和马肖风。

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