第五章

　　1.按对外投资形成的产权关系不同，分为股权投资和债权投资。股权投资包括购买上市公司的股票、兼并投资、联营投资。债权投资包括购买各种债券和租赁投资。(多选)P274

　　2.对外投资案投资方式不同，分为实物投资与证券投资。实物投资包括直接用现金、

实物、无形资产等。特点：与生产经营紧密联系，投资回收期较长、投资变现速度慢，流动性差等。证券投资也称间接投资，是指用现金、实物、无形资产等购买或折价取得其他单位的有价证券。分类：一是债权性证券；二是权益性证券；三是混合性证券，指企业购买的优先股股票。(多选)P274-275

　　3.对外投资按投出资金的收回期限，分为短期投资和长期投资。短期投资与长期投资的界限主要有两个：短期投资时能够随时变现的；短期投资时准备随变现的。(多选)P275

　　4.对外长期投资的目的：P276

　　1 )为保证本企业生产经营顺利进行的扩大规模，进行控股股资；

　　2 )为保证本企业材料供应或者扩大销售市场，一实物、技术等作为投资条件，与其他企业联营；

　　3 )将陆续积累起来的大笔资金投资于有价证券和其他财产。

　　5.企业对外投资的目的，一般有以下几种：P276-277

　　1 )灵活调度资金；

　　2 )实现企业扩张；

　　3 )服务特定用途。

　　6.在实践上，长期投资有向短期投资转化的情形，具体有两种情况：1 )时间性转化；2 )管理型转化。(多选)P276

　　7.企业对外投资的功能主要在于：(简答)P277

　　1 )对外投资有利于企业闲置资金、资产得以充分利用，提高资金的使用效益。

　　2 )通过对外投资，在企业外部，尤其是在外地或外国开发

　　3 )通过对外投资，可以开辟企业新的产品市场，扩大销售规模。

　　4 )通过合资、联营，便于从国内外其他单位直接获取先进技术，快速提高企业的技术档次。

　　5 )利用控股股资方式，可以使企业以较少的资金实现企业的扩张。

　　6 )在对外投资的可行性调研、贺自恋英谈判、投资项目建设、管理的过程中，可以利用各种渠道和有利条件，及时捕捉企业有用的各种信息。

　　8.对外投资决策的依据(论述)P277-281

　　1 )对外投资决策是对外投资管理的主要内容，包括对外投资的方向、地域、时机、规模、结构等基本问题的决断；

　　2 )主要包括：(1 )对外投资的盈利与增值水平。对外投资的收益与增值程度超过对内投资的收益、增值税平时进行对外投资的先决条件。(2 )对外投资风险。(3 )对外投资成本。(4 )投资管理和经营控制能力。(5 )筹资能力。(6 )对外投资的流动性。(7 )对外投资环境。

　　9.对外投资的风险主要有：(多选)P278-279

　　1 )利率风险。只有银行存款利率或其他投资收益率变化，是对外投资收益相对减少的风险(单选)P278

　　2 )购买力风险。由于物价上涨、通货膨胀给投资者带来的损失。

　　3 )市场风险

　　4 )外汇风险

　　5 )决策风险

　　10. 对外投资成本包括：(多选)P279

　　1 )前期费用

　　2 )实际投资额

　　3 )资金成本

　　4 )投资回收费用

　　11. 直接投资是企业对外投资的主要方式，包括多种投资形式。包括联营投资、兼并投资、境外投资三种投资方式。P281

　　12. 就联营企业之间经济联系的紧密程度而言，可以分为紧密型联营、半紧密型联营和松散型联营三种类型。P282

　　13. 紧密型联营其财务特点是：P282

　　1 )联营企业具有法人资格，对外独立承担民事责任，实行统一核算。

　　2 )联营企业大都实行董事会领导下的经理负责制。

　　3 )参加联营的各企业、各单位是独立的经济法人，与联营企业具有平等的法律地位。

　　4 )联营企业实行按资分红的原则，进行利润分配。

　　14. 半紧密型联营的财务特征：半紧密型联营实行“三不变”和“四统一”，即所有制性质不变，隶属关系不变、财产物资渠道不变；产品方向统一、规划改造统一。P282

　　15. 松散型联合的财务特征：松散型联营各方保持参加联营之前的所有制性质，隶属关系和财政上缴渠道；联营各方自立账户，独立核算，自负盈亏。实行人、财、物各自管理，自主经营。P283

　　16. 联营投资的财务管理工作：(简答)P283-286

　　1 )按横向经济联合的原则开展联营投资；

　　2 )进行联营投资的可行性研究；

　　3 )进行联营投资前的资产评估；

　　4 )采取多种形式，筹集联营投资的资金；

　　5 )加强对联营企业的财务监管，实行联营投资目标；

　　6 )合理分配联营企业利润，正确计算投资收益；

　　7 )联营终止，依法进行投资回收清算。

　　17. 企业兼并是以某个企业为主体通过有偿方式的吸收式合并，即一个企业购买其他企业的产权，使其他企业失去法人资格或改变法人实体的一种投资行为。P287

　　18. 企业兼并投资的特点是：1 )有偿性；2 )吸收性。P287

　　19. 企业兼并的作用：P287

　　1 )有利于产品结构和产业结构的调整，合理配置经济资源；

　　2 )有利于促进横向经济联合，加强地区间的经济协作；

　　3 )有利于冲破条块分割，促进政企分开和全国统一市场的形成；

　　4 )有利于促进劳动者的优化组合和企业家队伍的发展壮大；

　　5 )有利于形成企业集团，实行集约经营，提高规模效益。

　　20. 按兼并双方产品与产业的联系着，可分为横向兼并、纵向兼并、混合兼并。按兼并的实现方式，可分为承担债务式、购买市、吸收股份式和控股式。(多选)P287-288

　　21. 企业兼并过程中的核心问题是产权的有偿转让。P289

　　国家对企业兼并的财务处理作了有关规定：P289-290

　　1 )被兼并企业的资产评估；

　　2 )企业兼并的资金来源和兼并后的产权归属；

　　3 )被兼并企业产权转让的收入归属；

　　4 )兼并企业原则上要一次付清兼并款项。若数额较大，一次付清有困难，取得担保后可在三年内分次支付，但第一次需支付不低于应付兼并款总额30% ，其余欠款应按同期银行贷款利率付息。

　　22. 资产评估的方法通常有三种：1 )重置成本法；2 )市场法；3 )收益法。(多选)P289-290

　　23. 境外投资的特点：P290

　　1 )以国际市场为舞台；

　　2 )要在境外设立机构；

　　3 )要广泛利用国内外资源；

　　4 )制约因素多，投资环境复杂。

　　24. 境外投资国家与地区的选择因素：包括投资所在国(地区)证据是否稳定；由财政金融政策变动而影响的经济风险的大小；外汇管理政策和税收政策；地理条件。P291

　　25. 境外投资方式的选择：境外投资的直接方式主要有创办新企业、开办合资企业、收买现有企业、购买较大比例的股份实现控股等；间接方式主要是在国际金融市场上购买外国的公债、公司债或公司股票等。P291

　　26. 债权投资收益计算要点：P293-294

　　1 )票面收益率；

　　2 )最终实际收益率；

　　3 )持有期间的收益率；

　　4 )到期收益率。

　　27. 债权投资的决策；(论述)P295-297

　　1 )(1 )是否进行债权投资的决策；

　　(2 )债权投资对象的决策；

　　(3 )债权投资结构的决策。

　　2 )企业是否进行债权投资，主要考虑三个方面的因素：(多选)P295

　　(1 )债权投资收益率的高低。为了达到可比性的要求，应该以各项税后净收益率、净收益作为比较标准。(单选)P295

　　(2 )债权投资其它效果；

　　(3 )债权投资的可行性。

　　3 )债券各种决策的依据主要是：(多选)P296

　　(1 )债券的信誉；国家财政发行的公债、国库券是以国家信誉作担保的，信誉等级最高(单选)P296

　　(2 )企业可用资金的期限。

　　4 )投资结构决策包括下列问题：(多选)P297

　　(1 )债权投资种类结构；

　　(2 )债券到期期限结构。

　　28. 企业债券的信誉可以从几个方面判断：(多选)P296

　　1 )资信评估机构所确定的企业的信誉级别；

　　2 )债券发行企业赢利能力；

　　3 )自有资金的比率；

　　4 )企业发展前景。

　　29. 股票投资于债权投资的主要区别在于：P297

　　1 )从投资收益来看，股票投资收益不能事先确定，具有较强的波动性；

　　2 )从投资风险来看，债权投资按事先约定还本付息，收益较稳定，投资风险较小，股票投资因股票分红受益的不肯定性和股票价格起伏不定，成为风险最大的有价证券；

　　3 )从投资权力来看，在各种投资方式中，股票投资者的权力最大(优先股除外)作为股东有权参与企业的经营管理。

　　30. 股票投资收益是指企业从股东投资中所获得的收益或报酬，主要有三方面的内容：股票收益、资产增值收益和股票价格变动收益。(多选)P298

　　31. 长期持有、股利每年不变的股票有两个前提：P299

　　1 )企业一旦购入普通股，将长久的持有；

　　2 )股票投资的股利收入金额在若干年内保持不变。

　　32. 长期持有、股利固定增长的股票有两个假设条件：P299-300

　　1 )股利按固定的年增长率增长，该增长率用g 表示；

　　2 )股利增长率总是低于企业(投资者)期望的收益率。

　　33. 短期持有、未来准备出售的股票有两个假设为条件：P300

　　1 )每年股利发放率相同；

　　2 )每股收益按固定的复利增长率增长。

　　34. 股票投资决策要点：(多选)P302

　　1 )是否进行股票投资的决策；

　　2 )股票投资对象的决策；

　　3 )股票投资实际的决策；

　　4 )股票投资结构的决策。(1 )分散投资股票的种类；(2 )分散投资股票的行业；(3 )

　　分散投资期限。

　　35. 股票投资可分为优先股投资和普通股投资。这两种投资的收益和权力有显著差别。认购优先股，安全性高，股息收入稳定，对企业资产的要求全，仅次于债权人；普通投资则不同，其投资风险较大，收益极不稳定。P301

　　36. 投资基金的类型很多，按组织形式可分为契约型基金与公司型基金。契约型基金，又称信托基金，通常包括三个当事人：委托人、受托人和受益人。公司型基金时按公司法组成的以盈利为目的股份有限公司进行营运。P302-303

　　37. 契约型基金与公司型基金的区别在于：P303

　　1 )公司型基金必须由具有独立法人资格的基金公司发起并发行基金股份，契约型基金则无须单独组成具有法人资格的机构发起基金。

　　2 )公司型基金的管理依据是公司章程，契约型基金的管理依据为信托契约。

　　3 )公司型基金发行股票，投资者为公司股东，契约型基金则发行受益证券。

　　38. 目前我国的投资基金大致分为四种类型：P303

　　1 )公司型基金；

　　2 )契约型基金；

　　3 )信托受益券型基金；

　　4 )单个项目型基金。

　　39. 投资基金投资的特点：(简答)P304

　　1 )共同基金可以分为投资者提供更多的投资机会；

　　2 )共同基金的投资者只需支付少量的管理费用，就可获得专业化的管理服务；

　　3 )共同基金种类众多，投资者可以根据自己的偏好，选择不同类型的基金；

　　4 )共同基金的流动性好。

　　40. 投资基金的决策：P304-305

　　1 )要仔细阅读基金的说明书或投资基金公司章程；

　　2 )了解基金的实际管理和运作人员的情况；

　　3 )与股票投资一样，投资基金投资也要重视运作方式。

　　41. 企业进行信托投资的业务种类和操作方式有以下几种：P305-306

　　1 )委托代理投资；

　　2 )信托存款投资；

　　20委托贷款投资。

　　第六章成本费用管理

　　1.产品价值包括三个部分：(1 )已耗费用的生产资料转移的价值；(2 )劳动者必要劳动创造的价值；(3 )劳动者剩余劳动创造的价值。(单选)P309

　　2.成本和费用，就其经济是指来看，使产品价值构成中C+V 两部分价值的等价物；用货币形式来表示，就是企业在产品生产经营中所耗费的资金的总和。P310

　　3.成本费用具有的作用：(简答)P311-312

　　1 )成本费用是反映和监督劳动耗费的工具；

　　2 )成本费用是补偿生产耗费的尺度；

　　3 )成本费用可以综合反映企业工作质量，使推动企业提高经营管理水平的重要杠杆；

　　4 )成本费用是指定产品价格的一项重要依据。

　　4.国外购进商品进价成本具体包括：(1 )商品进价；(2 )进口税金；(3 )购进外汇差价；(4 )企业委托其他单位代理进口的商品。如海外运保费、佣金等。(多选)P314-315

　　5.工业企业期间费用包括管理费用、财务费用和销售费用。(多选)P315

　　6.税金(指企业按照规定支付的房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等)计入管理费用。

　　P315

　　7.财务费用包括：(1 )利息支出；(2 )汇兑损失；(3 )银行及金融机构手续费。P315

　　8.销售费用主要包括：(1 )应由企业负担的因销售产品而发生的各项费用；(2 )广告费；

　　(3 )展览费；(4 )租赁费；(5 )销售机构经费。P316

　　9.商品流通企业的期间费用是指商品流通费用。商品流通费用分为经营费用、管理费用和财务费用。P316

　　10. 下列支出不得列入企业的成本费用。P316-317

　　1 )为购置和建造固定资产、无形资产和其他资产发生的支出；

　　2 )对外投资支出；

　　3 )被没收的财物，支付的滞纳金、罚款、违约金、赔偿金，以及企业捐赠、赞助支出；

　　4 )国家法律、法规规定以外的各种付费；

　　5 )国家规定不得列入成本费用的其他支出。

　　11. 按照费用的经济用途分：一部分项目，如直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用，构成产品的生产成本；另一部分项目，如管理费用、财务费用和销售费用，构成企业的期间费用。P318

　　按经济内容分类，这种方法便于区分生产经营费用中的物化劳动消耗和活劳动消耗，可以为企业确定流动资产需要量、计算工业净产值和国家收入提供资料。(单选)P318

　　12. 企业生产经营费用除上述两种基本分类以外，还有其他分类方法。(1 )按照费用计入产品成本的方法，分为直接费用和间接费用。(2 )按照费用与产品产量之间的关系，分为变动费用和固定费用。(3 )按照费用能否被某一责任单位所控制，分为可控费用和不可控费用。P318-319

　　13. 成本费用管理的意义和要求。(论述)P319-322

　　1 )产本费用管理，就是对企业进行产品生产和经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成所进行的预测、计划、控制、核算和分析评价等一系列的科学管理工作。

　　2 )加强成本管理的重要意义，具体表现在以下几个方面：

　　(1 )加强成本管理，降低生产经营耗费，是扩大生产经营的重要条件。成本的降低，意味着物化劳动消耗和活劳动消耗的节约。

　　(2 )加强成本管理，有利于促使企业改善生产经营管理，提高经济效益。成本水平在很大程度上反映着企业生产经营活动的经济效果。

　　(3 )加强成本管理，降低生产经营耗费，为社会主义国家积累资金奠定坚实的基础。

　　3 )成本管理的基本要求主要是：(简答)P321-322

　　(1 )正确区分各种支出的性质，严格遵守成本费用开支范围。具体地说：①划清收益性支出与资本性支出的界限；②划清生产经营性支出与营业外支出的界限；③划清生产经营性支出和收益分配性支出的界限。(多选)P321

　　(2 )正确处理生产经营消耗同生产成果的关系，实现高产、优质、低成本的最佳结合。

　　(3 )正确处理生产消耗同生产技术的关系，把降低成本同开展技术革新结合起来。

　　14. 严格遵守成本费用开支范围的意义在于：(简答)P321

　　1 )保证企业产品成本和期间计算的真实性，从而发挥产品成本的作用；

　　2 )保证产品成本和费用指标的可比性，从而有利于分析比较，挖掘降低消耗的潜力；

　　3 )保证国家有计划的集中和分配资金，防止收入流失。

　　15. 成本预测，就是根据成本特性及有关数据和情况，结合发展的前景和趋势，采用科学的方法，对一定时期、一定产品或某个项目、方案的成本水平、成本目标进行预计和测算。P323

　　16. 成本预测的意义：P323-324

　　1 )成本预测是全面加强企业成本管理的首要环节，也是正确编制产品成本计划的前提条件；

　　2 )成本预测能为企业挖掘降低成本的潜力、提高竟以效益指明方向；

　　3 )准确的预测企业成本指标，能为企业领导者正确进行生产经营决策提供依据。

　　17. 成本预测的几个环节：(1 )明确预测对象和目的；(2 )搜集和整理资料；(3 )分析资料，选择方法，进行测算；(4 )确定预测值，提出最优方案。P325

　　18. 目标成本预测一般采用方法：(1 )倒算法；(2 )选择某一先进成本作为目标成本；

　　(3 )根据本企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低人物测算目标成本。P326-327

　　19. 目标成本的分界包括以下几种方法：(多选)P327

　　1 )按产品的结构分解；

　　2 )按产品的制造过程分解；

　　3 )按产品成本的经济用途分解。

　　20. 提高功能成本比值的途径：P328

　　1 )在保持产品必要功能的前提下，降低产品成本。

　　2 )在不增加成本的情况下，提高产品功能。

　　3 )提高产品功能，同时降低产品成本。

　　4 )成本增加不多，而产品功能有较大的提高。

　　5 )消除过剩功能，而成本有较大降低。

　　21. 功能成本预测分析的基本步骤：P329-332

　　1 )选择分析对象，掌握数据资料；具体方法主要有ABC 分析法、成本模型比较法和经验估计法等。

　　2 )开展分析评价，提出改进措施；

　　3 )确定最优方案，预测经济效果；

　　4 )对整个预测分析活动可能取得的经济效果进行测算。

　　22. 功能成本比值系数的大小，一般有三种情况：若比值系数大于1 ，表示该零件的功能比较重要，而成本支出偏低；比值系数小于1 ，表示与零件功能相比，成本支出偏高；若比值系数近于或者等于1 ，这说明该零件的成本水平与其功能大体相当。P331

　　23. 成本计划(论述)P339-342

　　1 )成本计划是企业生产经营计划的一个重要组成部分，它从货币形式预先规定企业计划期内产品的生产耗费水平和成本降低幅度。

　　2 )成本计划的作用：

　　(1 )成本计划是组织群众挖掘降低成本潜力的有效手段；

　　(2 )成本计划是建立企业内部成本管理责任制的基础；

　　(3 )成本计划是编制其它财务计划的重要依据。

　　3 )成本计划的内容：工业企业成本计划，包括主要产品单位成本计划、全部产品成本计划和期间费用预算。(简答或多选)P340

　　4 )编制成本计划的要求：

　　(1 )要以先进合理的技术经济定额为依据；

　　(2 )要同企业其他计划指标紧密衔接，编制成本计划；

　　(3 )要采用群众路线的方案。

　　5 )成本计划的编制方法：主要有一级编制和分级编制两种方式。

　　24. 小型企业通常是实行一级核算，车间不计算成本。大中型企业一般实行分级核算，车间要计算成本。(单选)P342

　　25. 编制辅助生产车间成本计划几种情况：(简答或多选)P343-345

　　1 )根据辅助生产车间生产的产品和提供劳务的计划；

　　2 )根据规定的费用开支标准计算；

　　3 )根据上起实际发生数或预计发生数调整确定；

　　4 )根据其他计划中的有关项目确定。

　　26. 成本控制(论述)P350-352

　　1 )成本控制是指在企业生产经营过程中，按照既定的成本目标，对构成产品费用的一切耗费进行严格的计算、调节和监督，及时揭示偏差，并采取有效措施纠正不利差异，发展有利差异，使产品实际成本被限制在预定的目标范围之内。

　　2 )成本控制的标准主要有以下几种：

　　(1 )目标成本；

　　(2 )计划指标；

　　(3 )消耗定额；

　　(4 )费用预算。

　　3 )成本控制的手段：(多选)P352

　　(1 )凭证控制；

　　(2 )厂币控制；

　　(3 )制度控制。

　　27. 厂部成本管理的内容，主要有：全厂成本管理制度；职工的成本意识；编制成本计划；编制成本报表；检查、考核和推广先进经验。P353

　　28. 车间成本管理是企业成本管理的中心环节。(单选)P353

　　29. 控制材料购买价格的方法主要是：P357-358

　　1 )采购比例控制；

　　2 )平均采购价格控制；

　　3 )预测采购价格控制。

　　30. 工资费用的控制：(简答)P358-360

　　1 )制定先进合理的劳动定额和编制定员；

　　2 )实行工资总额与平均工资水平双重控制；

　　3 )完善企业内部分配制度，加强日常监督管理。

　　31. 控制平均工资水平，使职工平均工资的增长速度低于劳动生产率的增长速度。P360

　　32. 企业内部分配制度主要有：(多选)P360

　　1 )动态工资制；

　　2 )岗位技能工资制；

　　3 )超额分段累进计件工资制。

　　33. 制造费用和期间费用的控制：P361-362

　　1 )实行费用指标分口分级管理，明确责任单位；

　　2 )制定费用定额，按月确定费用指标；

　　3 )严格控制各项费用的日常开支。

　　34. 控制各项费用日常开支的三个环节：P363

　　1 )采用费用手册，实行总额控制；

　　2 )建立必要的费用开支审批制度；

　　3 )建立必要的费用报销审核制度。

　　35. 审核的主要内容是：P363

　　1 )凭证所反映的内容是否真实；

　　2 )此项开支是否符合费用开支范围；

　　3 )开支标准是否合乎规定；

　　4 )有无预算指标；

　　5 )手续是否齐全。

　　36. 目前常用的成本分析评价指标有：(多选)P364-366

　　1 )主要产品单位成本。只能就企业的主要产品单位成本进行分析评价。P364

　　2 )可比产品成本降低率。

　　3 )全部产品成本降低额。该指标是综合反映能力强，既包括可比产品，又包括不可比产品，能够克服可比产品成本降低率指标的某些缺陷。

　　4 )百元产值成本。

　　5 )行业平均先进成本。

　　37. 可比产品成本降低率的特点：1 )综合性；2 )可比性。不足之处：1 )可比产品与不可比产品界线不以划清；2 )它只反映可比产品成本，不能反映成本指标的全貌；3 )由于只评价可比产品成本降低率，严重地影响成本降低指标的准确性。

    更多信息请访问：新浪自考频道