流利说挂牌纽交所 募集资金将加大技术产品内容投入

　　新浪教育讯 北京时间 2018年9月27日晚9：30，流利说正式挂牌纽交所（NYSE：LAIX），发行价为每股12.50美元，此次将发行575万股，合计募集资金约7190万美元。10点08分，第一笔交易完成，开盘价固定在16.00美元，

　　由此，流利说也成为2018年继尚德、精锐、朴新、安博之后的第五家美股教育上市公司。上市前，流利说曾获得IDG、挚信资本、GGV、华人文化产业投资基金 （CMC）、心元资本、双湖资本、赫斯特资本等知名VC多轮投资。

　　对于上市后的规划，王翌谈到，作为上市公司流利说的角色改变了，公众和用户对流利说的关注改变了，资本可以给更多支持，帮助流利说达到目的。今天才刚刚开始，所以流利说会更加积极的，更加大力地投入在用户增长和产品研发当中。王翌表示也希望通过上市的契机，打开国际化的大门，这也是流利说在纽交所上市的主要原因。

　　流利说主要的客群是成人，王翌表示暂时没有拓展其它产品线的计划，首要的任务还是把英语的业务做好，真正让AI英语老师高效个性化的帮助所有的学习者说一口流利的英文。

　　据王翌介绍，流利说IPO募集的资金首先会加大在技术、产品、内容等全方位的投入这是公司发展的原动力。第二会继续加大在市场宣传和用户获取方面的投入，因为对于所有的新鲜事物，用户的了解都是有一个过程，它有一个所谓的接受曲线，今天借助资本市场的力量，就是要尽可能加速这个曲线的上扬。

　　通过此次IPO，流利说计划发行575万股美国存托股票（ADS），每股ADS股份代表1股A类普通股。按发行后总股本47，952，231股计算，累计募集资金达到7190万美元，目前，流利说市值超过6亿美元。

　　IPO后，流利说董事和高管合计持有4，947，332股A类普通股和19，675，674股B类普通股，占总股本的51.3%，以及表决权的89.6%。这其中，三位创始人王翌、胡哲人和林晖的股权份额最大，持有的B类普通股占总股本41%，表决权的87.4%。机构方面，IDG和挚信资本均持股11.8%并列为第二大股东。GGV纪源资本持股为10.3%。华人文化基金持股为5.5%。

　　根据流利说招股书数据显示，2017 年流利说在营销方面花了 2.8 亿，而 2018 年上半年就花了 2.6 亿。营销费用包括广告投放、渠道费用、营销人员工资、用户拉新奖励等。

　　对大家普遍关心的企业亏损、营销和投放策略，王翌表示，“任何一个伟大的公司，在他发展的初期都会有一段时间，是需要很大的投入，没有什么伟大的带来变革的产品是唾手可得，不带来改变的。我们要着眼长远，我们该做的战略投入一定要做。流利说的标签是“AI+教育”，完全没有老师的成本，不需要给老师付工资。流利说的毛利在76%左右，并且会一直上升，这跟行业普遍毛利不高的现状形成了巨大的差别。”

　　王翌认为，在单位经济模型上，流利说想盈利，其实分分钟可以开始。2017年就可以，今年也可以，但这不是正确的选择，要发射火箭需要一个初速度，现在就是在达到初速度的过程当中。

　　根据相关资料显示，经过多年积累，LAIX 已拥有巨型的“中国人英语语音数据库”。在此基础上，公司自主研发了领先的英语口语评测、写作打分引擎和深度自适应学习系统，致力于为用户提供一整套系统性的英语学习解决方案，从听、说、读、写多个维度提升用户的英语水平。

　　2018年9月，由于品牌升级，公司正式启用“LAIX”取代原来的“流利说”作为集团化运营的新名称。LAIX 意为：Life empowered by AI to reach （X） infinite possibilities。 寓意以人工智能赋能生活解锁人生的无限可能。

　　LAIX 旗下目前拥有包括“英语流利说”、“雅思流利说”在内的英语教育类 APP，以及“懂你英语”、“流利阅读”、“地道发音课”等英语学习产品。截止2018年6月30日，旗舰App“英语流利说”的注册用户数已超过 8380万人，付费学员超过 100 万人，覆盖全球 175 个国家，全国 384 个城市，亦拥有国内领先的英语学习 App 和活跃的语言学习社区，曾被苹果公司评为“App Store精华”和“2013年度精选 App”。

　　上市前3小时，王翌发出给全体员工的内部信：9月27日，我们的新起点！

　　亲爱的流利说的同学们，

　　今天是激动人心的一天。经过六年的奋斗，我们就要在美国纽约证券交易所上市了。

　　2012年9月3日，Ben和我在杭州城西恩济花园的一个三室一厅的出租房里开始了流利说的创业。那时候，Hui还在硅谷。我们的初衷非常简单：我们希望用科技让教育和学习变得更加个性化、高效和公平。谁能想到，六年后，我们即将成为世界上第一家教育3.0模式（人工智能+教育）的上市公司。

　　Ben、Hui和我都很幸运——我们有机会在中国和美国接受良好的教育，学有一技之长，可以追求我们的梦想。当我们从硅谷回到国内，发现很多心怀梦想的年轻同学花了很多钱学英语，却收效甚微的时候，我们意识到，如果可以用移动互联网产品加上先进的技术帮助大家更加高效地学习，不仅可以创造巨大的经济价值，而且可以帮助到许多人实现他们的梦想，创造巨大的社会价值。

　　我们相信，每个人生来就是独特的——他们有不同的学习兴趣和天赋，也有不同的适合他们个人的学习方法。2012年，我们看到了移动、人工智能（当时我们用的词汇还是“深度学习”）和云计算三股技术浪潮正在兴起，预见到了一个未来，在那里每个人都可以拥有一个为她量身定制的、AI驱动的“虚拟个人老师”。这个“AI老师”不仅可以个性化教学，帮助学生高效提升、掌握所学，而且并不昂贵，可以让每个人都轻松拥有。于是，就有了流利说的使命：Empower everyone to achieve their full potential， and become a global citizen （赋能每个人实现最大的潜力，成为世界公民）。

　　能够在这个移动、人工智能和云计算兴起的时代创业，是我们的幸运。更幸运的，是遇到了你们，亲爱的流利说的同学们！没有你们，英语流利说App不会成为苹果App Store的年度精选和App Store精华，开创了移动英语学习的新模式。没有你们，我们不可能在2016年7月发布中国第一个“AI英语老师”，让我们向“虚拟个人老师”的梦想迈出了第一步。没有你们，流利说不可能拥有世界上最大的中国人说英语的语音数据库，以及从语音识别、自然语言处理到全维度口语评测、错误定位和反馈，再到自适应学习引擎（“AI老师的大脑”）这一整套完全自主研发的全栈的人工智能技术。

　　没有你们，流利说不可能成为CB Insights “2018世界最具潜力人工智能公司100强” 榜单上唯一上榜的中国教育公司。没有你们，流利说不可能成为在不到2年的时间里就拥有超过100万的付费用户的教育行业新物种。这个速度，在传统的教育界是不可想象的，体现了“AI+移动互联网”模式的先进性，体现了市场对“AI老师”的巨大认可和需求，也体现了所有流利说同学们的创新、勇气、奋斗和付出。

　　我们都知道，这些成绩的取得，绝不是一帆风顺的。我们有失败的尝试，有暂时的迷茫，也看到过怀疑的目光。但是，事实证明，我们是一只心怀梦想、不断创新、坚忍不拔、团结战斗的团队！

　　再过几小时，流利说就要上市了。此时此刻，我和每位流利说的同学们一样，十分兴奋和激动！

　　一、最近资本市场跌宕起伏，流利说能成功上市是巨大的成功。

　　流利说作为全球第一家教育3.0模式（人工智能+教育）的上市公司，具有里程碑的意义。这样一个全球领先的时刻，属于来自中国的公司，我们应该感谢这个时代，感谢祖国的发展，也应该为自己感到骄傲。

　　1997年，亚马逊上市的时候市值仅有7亿美元。今天的亚马逊是一个万亿美金的公司。”It’s all about the long term。” 我们用科技让教育和学习变得更加个性化、高效和公平的征途才刚刚开始。上市以后，我们会一如既往地关注创造长期的用户和股东价值，短期的估价波动不应也不会动摇我们的使命和战略决定。这次IPO，不仅没有一家现有投资人出售任何所持股份，GGV和CMC还下单购买了新的股份，也体现了投资人对我们持续的信心和长期的支持。

　　二、上市也意味着巨大的挑战和沉甸甸责任。

　　公司上市后，将进入一个全新的发展阶段。我们一定会面临更加激烈的市场竞争，也会被广大用户寄予更高的期望。我们开创的“AI老师”的新模式，没有前人的经验可以借鉴。我们唯有继续坚持用户第一、心怀好奇、简单专注和结果导向，才能不断给更多用户带来惊喜，帮助他们达成学习目标，实现自己最大的潜力。

　　为了实现“赋能每个人实现最大的潜力，成为世界公民”的使命，流利说从2016年6月开始开展“智能英语云课堂”和“乡村教师赋能计划”等公益项目。迄今为止，已经帮助了近1500名乡村学生和近1500名乡村教师有效地提高了英语水平。上市以后，我们将在公益方面继续加大投入，承担起更大的企业社会责任。

　　三、上市仅仅是流利说的新起点。

　　上市从来就不是我们的目标，更不是终点、不是毕业。上市是一个学期的结束，我们经历了一次期末大考，带着亮眼的成绩获得了资本市场对我们业务模式和运营规范性的认可，为公众所知。上市更是一个新的起点，是新学期的开始。新学期的课程更难，挑战更多，需要我们全神贯注，全力以赴。

　　英语学习在中国是个数千亿的市场，教育在中国是个数万亿的市场，还有激动人心的国际市场…… 我们选择在美国，在纽交所上市，就是要打造一家立足中国，服务全球的世界领先的教育科技公司！正如我们升级后的公司名LAIX的寓意 “Life empowered by AI to reach （X） infinite possibilities” 一样，让我们一起追求梦想，拼搏创新，创造自己和流利说的无限可能！

　　Let’s celebrate and march on！

　　Yours，

　　Yi

　　2018年9月27日 晨

　　于纽约