21世纪经济报道 (本报记者 秦伟 香港报道)近期，美国投资移民[微博]EB-5计划的一起诉讼，摧毁了超过250名投资者的美国移民梦。

　　2013年2月6日，北伊利诺伊州地区法院受理了美国证监会对“芝加哥会议中心”提起的证券欺诈诉讼，美国证监会并要求法院冻结该项目的所有资金。此案在那些拟通过第三国投资移民香港的富人圈里，掀起了波澜。

　　去年，一则香港投资移民门槛可能会提到2000万港元的传言，让香港的投资移民生意着实火了一把。

　　2012年前三季度，申请来港的投资移民数量达到3744宗，超过2011年全年总量，其中，96%申请者为中国内地人士。去年12月，一份业内报告更预期香港全年的投资移民申请将达到5300宗，相当于同比增加约60%。申请人数有望创下2003年香港开始有投资移民计划以来的第二高。

　　不同国家与地区的投资移民，背后会不会也埋藏着类似的陷阱？

　　香港模式：金融机构参与纵深

　　“香港和美国不一样。” 香港润泰投资移民顾问有限公司总经理黄浩晖对记者解释，两地的投资都限定在政府规定的类别中，但美国的投资移民是“项目市场”，项目背后不一定是美国的银行等金融机构，而香港的投资则被限定在金融体系(包括银行、券商等)内，不会发生芝加哥会议中心那样的骗局。

　　根据规定，投资者可以投资的资产类别包括股票、债券、存款证、后偿债项、保险(属于合资格集体投资计划)，而对于每一类资产又会有详细规定。如股票只能投资以港元交易的在港交所上市的公司股票；债券类则只能投资以港元为单位，由香港上市公司(港元交易的)、香港特区政府、外汇基金、香港按揭证券有限公司、港铁、九广铁路、香港机场管理局以及其他指明的由香港特区政府全资或部分拥有的法团、机构或团体发行或全面保证的定息或浮息工具和可换股债券；存款证指由《银行业条例》订明的认可机构发行的港元存款证，在购买时须距离到期日不少于12个月。

　　“香港也有被骗的。”黄浩晖表示，在投资移民的链条中，第一环——移民中介就可能存在风险。

　　根据规定，除了澳门居民和台湾居民可直接办理外，中国籍内地人士还须已经取得外国永久居民身份才可以申请香港投资移民。在移民中介将资料提交至香港入境处后，大约6个月的时间可以获得入境处的原则性批准书，获得批准后的6个月内需要将1000万港元投资到港。

　　“1000万港元可以在拿到批准书之后或者之前就转到香港，但一定是转入投资人自己的账户，而不是移民中介的公司账户。”黄浩晖坦言，以前就曾有过一个香港移民顾问公司，欺骗投资者把1000万港元在整个移民程序的前期就转到公司账户，用这种简单的手法从投资者手上骗到约1亿港元，随后公司倒闭，老板也不见身影。

　　2010年，为了控制投资移民人数，香港政府把投资移民的门槛从650万港元提高到1000万港元，申请数量从每月约600宗锐减至50宗左右，缩减了90%以上的业务量让香港的移民中介也经历了一次洗牌。然而，一次整合显然无法保证移民中介不玩花样。

　　黄浩晖提醒投资者，在选定移民中介前，最好通过网络等渠道了解公司的情况。

　　“解冻”1000万港元？

　　根据香港投资移民的规定，在拿到原则性批准书并完成1000万港元的投资后，投资者就可以获得香港身份证。在此后的7年内，投资者需要持续地在港持有这1000万港元，不得撤资或投资其他允许投资资产列表以外的资产类别。

　　对于大部分选择投资移民的人士来说，“冻结”1000万港元并不会带来很大影响，但对于少数人来说，能在7年间抽出部分资金仍然是一项诱人的选择。

　　“在香港，有券商会做一些灰色地带的操作，给客户提供信用额度，允许其抽出部分资金，相当于是变相质押资产。”一位在香港银行负责个人投资移民账户业务的人士透露，投资者需要向提供服务的券商支付利息，一般来说，利率水平介于香港贷款利率和内地贷款利率之间，对于需要现金流的人士来说具有一定吸引力。

　　而根据规定，用于投资移民的1000万港元资产不能做任何抵押，只能用于投资指定产品，除了债券或股票的现金分红可以取出外，1000万港元原始资金及其他形式的收益均须留在投资账户内。

　　“改变投资组合需要在14个日历天内向移民局申报。”上述银行人士介绍指，如果在7年间更换开户的金融机构，投资者也只能将全部资金一次性转入新账户，而不能只转其中的一部分。

　　“如果刚投资1年被移民局发现还好，而要是在已经投资6年半时被发现就惨了。”黄浩晖指出，类似的私下抵押是明显的违规操作，在投资满7年时，如果移民局在审批永久居民身份时要求投资者提供额外的投资交易资料，这种私下抵押的行为可能影响审批结果。