5.(本小题8分。)甲公司是一个生产番茄酱的公司。该公司每年都要在12月份编制下一年度的分季度现金预算。有关资料如下：

　　(1)该公司只生产一种50千克桶装番茄酱。由于原料采购的季节性，只在第二季度进行生产，而销售全年都会发生。

　　(2)每季度的销售收入预计如下：第一季度750万元，第二季度1800万元，第三季度750万元，第四季度750万元。

　　(3)所有销售均为赊销。应收账款期初余额为250万元，预计可以在第一季度收回。每个季度的销售有2/3在本季度内收到现金，另外1/3于下一个季度收回。

　　(4)采购番茄原料预计支出912万元，第一季度需要预付50%，第二季度支付剩余的款项。

　　(5)直接人工费用预计发生880万元，于第二季度支付。

　　(6)付现的制造费用第二季度发生850万元，其他季度均发生150万元。付现制造费用均在发生的季度支付。

　　(7)每季度发生并支付销售和管理费用100万元。

　　(8)全年预计所得税160万元，分4个季度预交，每季度支付40万元。

　　(9)公司计划在下半年安装一条新的生产线，第三季度、第四季度各支付设备款200万元。

　　(10)期初现金余额为15万元，没有银行借款和其他负债。公司需要保留的最低现金余额为10万元。现金不足最低现金余额时需向银行借款，超过 最低现金余额时需偿还借款，借款和还款数额均为5万元的倍数。借款年利率为8%，每季度支付一次利息，计算借款利息时，假定借款均在季度初发生，还款均在 季度末发生。

　　要求：

　　请根据上述资料，为甲公司编制现金预算。编制结果填入下方给定的表格中，不必列出计算过程。

现金预算 单位：万元

　　【答案】

现金预算 单位：万元

　　【解析】

　　第一季度现金收入合计=年初的250+第一季度收入的2/3=250+750×2/3=750(万元)

　　第一季度期末现金余额=15+750-746=19(万元)

　　第二季度现金收入合计=1800×2/3+750×1/3=1450(万元)

　　第二季度现金余缺=19+1450-2326=-857(万元)

　　假设第二季度为A，则：-857+A-A×2%>10

　　解得：A>884.69

　　因为A必须是5万元的整数倍，所以A=885万元，即第二季度向银行借款885万元

　　第二季度支付借款利息=885×2%=17.70(万元)

　　第二季度期末现金余额=-857+885-17.7=10.30(万元)

　　第三季度现金收入合计=750×2/3+1800×1/3=1100(万元)

　　第三季度现金余缺=10.3+1100-490=620.3(万元)

　　假设第三季度还款为B，则：

　　620.3-B-17.7>10

　　解得：B<592.6

　　由于B必须是5万元的整数，所以B=590万元，所以第三季度归还银行借款590万元

　　第三季度支付借款利息=885×2%=17.70(万元)

　　第三季度期末现金余额=620.3-590-17.7=12.60(万元)

　　第四季度现金收入合计=750×2/3+750×1/3=750(万元)

　　第四季度现金余缺=12.6+750-490=272.6(万元)

　　第四季度支付借款利息=(885-590)×2%=5.9(万元)

　　假设第四季度还款为C，则：

　　272.6-C-5.9>10

　　解得：C<256.7

　　由于C必须是5万元的整数，所以C=255万元，所以第四季度归还银行借款255万元

　　第四季度支付借款利息5.90万元

　　第四季度期末现金余额=272.6-255-5.9=11.70(万元)

　　现金支出合计=746+2326+490+490=4052(万元)

　　现金多余或不足=15+4050-4052=13(万元)

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